Der Handelskrieg zwischen den USA und China um Halbleiter fragmentiert Wertschöpfungsketten
Dieser gravierende Trend hängt mit der Tatsache zusammen, dass Unternehmen und Regierungen Schritte unternehmen, um immer mehr strategische Güter lokal zu produzieren oder sie von ihren engsten politischen und kulturellen Verbündeten zu beziehen.
In ihrer Analyse hebt NL zwei neue Realitäten hervor - eine positive, eine negative -, mit denen sich die Unternehmen nun auseinandersetzen müssen:
Wirtschaftliche Sicherheit: Lieferketten werden im Laufe der Zeit widerstandsfähiger.
Effizienzverluste: Die strukturellen Betriebskosten werden langfristig steigen.
Dieser Handelskrieg begann unter der republikanischen Regierung von Donald Trump, verschärfte sich aber unter der demokratischen Regierung von Joe Biden.
Zwei Elemente sind für Washington von größter Bedeutung.
Einer ist, dass China in Taiwan einmarschieren wird, einer Nation mit 24 Millionen Einwohnern, die Peking als abtrünnige Provinz betrachtet und die mehr als 90 Prozent der fortschrittlichsten Halbleiter der Welt produziert.
Ein möglicher, aber unwahrscheinlicher Gefahrenfaktor, sagen Experten.
Auf der anderen Seite sollte China schließlich die Kapazität zur Herstellung fortschrittlicher elektronischer Chips erwerben. Dies wird es ermöglichen, anspruchsvollere Computerprodukte und Verteidigungssysteme herzustellen, ohne auf fremde Komponenten angewiesen zu sein.
Zwei wichtige Gesetze in den USA
Die USA haben Gesetze erlassen, um diese Risiken besser zu managen.
Als ersten Schritt verabschiedete die US-Regierung im August den CHIP and Science Act.
Dieses Gesetz sieht eine Investition von 52 Milliarden US-Dollar (70 Milliarden C$) in die Halbleiterfertigung in den USA vor.
Es erlegt auch US-Unternehmen strenge Beschränkungen auf. Seit 10 Jahren können Unternehmen, die eine Finanzierung erhalten, keine neuen Investitionen in fortschrittliche Chipfabriken in China oder anderen Ländern tätigen, die als gefährdet gelten.
Washington sagt, dies sei eine Reaktion auf Pekings massive finanzielle Unterstützung für chinesische Chiphersteller.
Nach Angaben der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) machte die staatliche Unterstützung von 2014 bis 2018 mindestens 30 Prozent des Umsatzes der beiden größten Halbleiterhersteller Chinas, der Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC) und der Tsinghua UniGroup, aus.
In einem zweiten Schritt verabschiedete die Biden-Regierung im Oktober ein neues Gesetz, das den Export von Chips und hochentwickelten Geräten für ihre Produktion nach China verbietet.
Insbesondere gilt diese Maßnahme auch für ausländische Unternehmen, die in den USA hergestellte Produktionsmittel verwenden.
Positionierung der USA gegenüber China
Diese drastischen Maßnahmen spiegeln die Tatsache wider, dass sich der Anteil der USA an der weltweiten Halbleiterproduktion in den letzten 30 Jahren von 37% auf 12% verdreifacht hat, so das Weiße Haus.
Im Gegensatz dazu dominieren die Amerikaner immer noch den Markt für Software (85%) und zugehörige Geräte (52%). Infolgedessen werden die meisten der weltweit hergestellten Chips mit amerikanischer Software und Hardware entwickelt.
Dies ist einer der Gründe, warum die Taiwan SemiConductor Manufacturing Company (TSMC), der weltweit größte Halbleiterhersteller, seine modernsten Gießereien in den USA und nicht in China ansiedelt.
Allein dieses Unternehmen produziert über 90% der fortschrittlichsten Halbleiter der Welt!
Die strategische Bedeutung dieses Unternehmens auf der Weltbühne könnte auch teilweise Pekings Wunsch erklären, eines Tages die Kontrolle über Taiwan zu übernehmen, glauben einige Analysten.
Kurz gesagt, es gibt mehr als nur politische Gründe...
Hier ist schließlich ein Zeichen für die bevorstehende Bereinigung in der Halbleiterlieferkette.
Der US-Computerhersteller Dell will bis 2024 keine in China hergestellten Chips mehr verwenden, berichtete die japanische Zeitung Nikkei Anfang Januar.
Das Unternehmen hat seine Lieferanten auch aufgefordert, die Menge anderer in China hergestellter Komponenten in ihren Produkten deutlich zu reduzieren.
Die Geschäftsentscheidung ist Teil der Bemühungen von DELL, seine Lieferkette angesichts der politischen und wirtschaftlichen Spannungen zwischen Washington und Peking zu diversifizieren.
Andere US-Unternehmen könnten folgen.
Die Entscheidung von Dell wird unweigerlich seine Kosten und die seiner Lieferanten erhöhen.
Und letztendlich die Produkte, die es an Verbraucher und Unternehmen verkauft.