Торговая война между США и Китаем из-за полупроводников фрагментирует цепочки создания стоимости
Эта серьезная тенденция связана с тем, что компании и правительства предпринимают шаги по производству все большего количества стратегических товаров на местном уровне или по их получению от своих ближайших союзников в политическом и культурном плане.
В своем анализе NL выделяет две новые реальности - одну положительную, другую отрицательную - с которыми компаниям теперь придется иметь дело:
Экономическая безопасность: цепочки поставок со временем станут более устойчивыми.
Потери эффективности: структурные эксплуатационные расходы будут расти в долгосрочной перспективе.
Эта торговая война началась при республиканской администрации Дональда Трампа, но усилилась при демократической администрации Джо Байдена.
Два элемента вызывают наибольшую озабоченность у Вашингтона.
Одна из них заключается в том, что Китай вторгнется на Тайвань, страну с населением 24 миллиона человек, которую Пекин считает ренегатской провинцией и которая производит более 90 процентов самых передовых полупроводников в мире.
Возможный, но маловероятный фактор опасности, считают эксперты.
С другой стороны, Китай должен в конечном итоге приобрести мощности для производства передовых электронных чипов. Это позволит ей производить более сложные компьютерные продукты и оборонные системы, не полагаясь на иностранные компоненты.
Два ключевых законодательных акта в США
США приняли законодательство для лучшего управления этими рисками.
В качестве первого шага правительство США приняло CHIP и Science Act в августе.
Этот закон предусматривает инвестиции в размере 52 миллиардов долларов (70 миллиардов канадских долларов) в производство полупроводников в США.
Он также налагает жесткие ограничения на американские компании. В течение 10 лет компании, получающие финансирование, не могут делать новые инвестиции в передовые чиповые заводы в Китае или других странах, которые считаются подверженными риску.
Вашингтон говорит, что это ответ на массированную финансовую поддержку Пекином китайских производителей чипов.
По данным Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), с 2014 по 2018 год государственная поддержка составляла не менее 30 процентов доходов двух крупнейших производителей полупроводников в Китае, Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC) и Tsinghua UniGroup.
В качестве второго шага администрация Байдена в октябре приняла новый закон, запрещающий экспорт в Китай как чипов, так и сложного оборудования для их производства.
Примечательно, что эта мера также применяется к иностранным компаниям, которые используют производственные ресурсы, произведенные в США.
Позиционирование США по отношению к Китаю
Эти радикальные меры отражают тот факт, что доля США в мировом производстве полупроводников упала в три раза за последние 30 лет, с 37% до 12%, по данным Белого дома.
Напротив, американцы по-прежнему доминируют на рынке программного обеспечения (85%) и сопутствующего оборудования (52%). В результате большинство производимых в мире чипов разработаны с использованием программного и аппаратного обеспечения американского производства.
Это одна из причин, почему Taiwan SemiConductor Manufacturing Company (TSMC), крупнейший в мире производитель полупроводников, размещает свои самые передовые литейные заводы в Соединенных Штатах, а не в Китае.
Только эта компания производит более 90% самых передовых полупроводников в мире!
Стратегическое значение этой компании на мировой арене также может частично объяснить желание Пекина однажды взять под контроль Тайвань, считают некоторые аналитики.
Короче говоря, есть не только политические причины...
Наконец, вот признак предстоящей встряски в цепочке поставок полупроводников.
Американский производитель компьютеров Dell намерен прекратить использование чипов, произведенных в Китае, к 2024 году, сообщила японская газета Nikkei в начале января.
Компания также попросила своих поставщиков значительно сократить количество других компонентов китайского производства в своей продукции.
Бизнес-решение является частью усилий DELL по диверсификации своей цепочки поставок на фоне политической и экономической напряженности между Вашингтоном и Пекином.
Другие американские компании могут последовать этому примеру.
Решение DELL неизбежно увеличит ее расходы, а также затраты ее поставщиков.
И, в конечном счете, продукты, которые он продает потребителям и предприятиям.